Однажды царь Берендей отправляется в дальнее путешествие. По дороге он останавливается у колодца, чтобы напиться воды, но в это время кто-то хватает его за бороду. Взамен за освобождение Подводный царь просит у Берендея отдать ему то, о существовании чего тот в своем царстве даже и не знает. Царь соглашается, но, вернувшись домой, видит своего новорожденного сына…

Музыкальная сказка расскажет о том, как молодым героям обрести свое счастье.